Brembo ha firmato oggi un accordo con Tenneco, società controllata da fondi gestiti da Apollo Global Management, per acquisire il 100% di Öhlins Racing, azienda leader nella produzione di sospensioni ad alte prestazioni per moto e auto, attiva nei settori dell’original equipment, del motorsport e dell’aftermarket.
“Öhlins è una scelta perfetta per Brembo. È un marchio di fama mondiale con una solida attività e una reputazione eccellente sia su strada che in pista”, ha dichiarato Matteo Tiraboschi, Presidente Esecutivo di Brembo. “L’ingresso di Öhlins nel nostro Gruppo rappresenta una grande opportunità per ampliare la nostra offerta nel mercato automobilistico. Con questa acquisizione, facciamo un ulteriore passo avanti nella nostra strategia di fornire soluzioni intelligenti e integrate ai clienti, sfruttando le sinergie tra tecnologie fondamentali per il veicolo.”
Öhlins Racing
Öhlins Racing, fondata nel 1976 e con sede a Upplands Väsby, vicino a Stoccolma, Svezia, ha una presenza globale consolidata. L’azienda impiega circa 500 persone in due stabilimenti produttivi situati in Svezia e Thailandia, nonché in due centri di ricerca e sviluppo localizzati negli stessi paesi. Inoltre, dispone di quattro sedi commerciali e di testing negli Stati Uniti, Germania, Thailandia e Svezia.
La tecnologia di Öhlins per le sospensioni è apprezzata per l’accuratezza, le prestazioni e l’innovazione, frutto di decenni di esperienza e ingegneria avanzata. L’azienda offre una vasta gamma di prodotti, tra cui ammortizzatori, forcelle, software, algoritmi e accessori per i settori del primo equipaggiamento e dell’aftermarket. Öhlins ha una forte presenza nel mondo delle corse, con la fornitura di team nei principali campionati come MotoGP, Formula 1, World Superbike e NASCAR.
L’azienda prevede di chiudere il 2024 con un fatturato di circa 144 milioni di dollari, con un margine EBITDA rettificato stimato tra il 21% e il 22%. “Siamo convinti che Brembo sia il partner ideale per far crescere Öhlins”, ha affermato Jim Voss, CEO di Tenneco. “Questa operazione offrirà a Öhlins e ai suoi dipendenti l’opportunità di raggiungere nuovi obiettivi e successi sotto la guida di Brembo. Inoltre, sostiene la nostra strategia di semplificazione del portafoglio di Tenneco, rafforzando la nostra stabilità finanziaria mentre continuiamo a perseguire la nostra visione di lungo termine”.
Anche Tom Wittenschlaeger, CEO di Öhlins, ha espresso il suo entusiasmo per l’accordo, sottolineando che unendo le forze con Brembo si apriranno nuove opportunità di crescita, valorizzando sia i clienti che i dipendenti. Öhlins Racing è attualmente impegnata nello sviluppo di tecnologie all’avanguardia per sospensioni meccatroniche, sia per veicoli stradali che da corsa. Questo approccio innovativo si allinea perfettamente con la missione di Brembo di diventare un Solution Provider per la mobilità del futuro.
Acquisizione da Record
L’acquisizione, la più grande nella storia di Brembo, ha un valore di 405 milioni di dollari (circa 370 milioni di euro al cambio attuale) ed è soggetta ai consueti meccanismi di aggiustamento previsti per operazioni simili. Il pagamento avverrà attraverso la liquidità disponibile e sarà completato dopo l’approvazione delle autorità antitrust, prevista per l’inizio del 2025.
Questo accordo si aggiunge agli investimenti recenti di Brembo nei settori delle moto e del racing, tra cui l’acquisizione di SBS Friction in Danimarca e J.Juan in Spagna nel 2021. All’inizio di quest’anno, Brembo ha inoltre annunciato l’apertura di un nuovo sito produttivo in Thailandia dedicato ai sistemi frenanti per motocicli. Brembo controlla già Marchesini, leader nella produzione di ruote in lega leggera per motocicli. Attualmente, il business delle moto rappresenta circa il 13% dei ricavi complessivi di Brembo. BofA Securities è consulente finanziario per Brembo, mentre Simpson Thacher & Bartlett e BonelliErede sono i consulenti legali. Jefferies LLC è il principale consulente finanziario di Tenneco, affiancato da Barclays come consulente finanziario e Sidley Austin LLP come consulente legale.
